IVA vs 破產：香港債務人必須清楚的最終抉擇指南

當債務問題嚴重到「已經撐不下去」，很多香港人最後都會面對一個極其艱難的選擇：

到底應該申請 IVA（個人自願安排），還是直接破產？

這不是一個簡單的問題，因為兩者都會對你未來 5–10 年的人生、信用、工作、資產、家庭 造成深遠影響。

選對方案，是重生；選錯方案，可能是另一場長期痛苦的開始。

這篇文章會用 最白話、最現實、最貼近香港實況 的方式，全面拆解：

IVA 是什麼？破產又是什麼？

兩者在法律、信用、生活、工作、資產上的真正差別

哪一種情況「一定不要破產」

哪一種情況「IVA 反而是浪費時間」

如何判斷你現在站在哪一條線上

一、先說清楚：IVA 與破產，本質完全不同

IVA（個人自願安排）是什麼？

IVA，全名 Individual Voluntary Arrangement，是根據香港《破產條例》設立的 合法債務重整機制。

核心概念只有一句話：

你還得起一部分，還不到的那一部分，法院幫你合法免除。

你需要：

有 穩定收入

能夠在 3–5 年內每月供款

由破產管理師代表你，向債權人提出還款方案

只要 75%（按債務金額計）債權人同意，法院即批准

完成 IVA 後，剩餘債務合法消失。

破產是什麼？

破產（Bankruptcy）是一個 全面清算式的法律程序。

簡單來說就是：

你已經完全還不起，法院直接清掉你所有債務，但同時接管你的人生財務。

破產會帶來：

資產清算

收入監管

工作限制

信用幾乎歸零

破產不是協商，是「結束」。

二、最關鍵的差別：你還「有沒有能力供款」

這一點，決定一切。

適合 IVA 的人，通常具備這些條件

仍有穩定收入（全職 / 自僱）

每月仍能拿出固定金額（例如 $3,000–$10,000）

債務金額偏高（例如 30 萬、50 萬、甚至過百萬）

不想清算資產

不想影響職業或專業資格

想避免「破產」這個標籤

只要你「還有能力供款」，破產通常不是最佳選擇。

適合破產的人，通常是這種情況

完全無收入

長期失業，短期內看不到收入來源

已無法供任何金額

債務金額極高，且毫無談判空間

沒有可保留的重要資產或職業限制

破產是「沒有任何選擇時的最後方案」。

三、IVA vs 破產：對生活影響的真實差異

1️⃣ 對工作的影響

IVA

可以繼續工作

不影響大部分職位

不會禁止你做公司董事（除非公司章程另有限制）

破產

不能做公司董事

部分專業（會計、金融、保險、法律）可能受影響

某些僱主會直接解僱或拒聘

如果你重視職涯，IVA 明顯較安全。

2️⃣ 對資產的影響

IVA

一般可保留 MPF

收入不會被全數監管

有機會保留物業（視個案而定）

破產

物業極可能被清算

高價資產（車、投資）會被接管

部分收入會被指定用途

有資產的人，破產代價極高。

3️⃣ 對信用的影響

IVA

信用報告顯示 IVA 記錄

影響約 6–7 年

完成後可逐步重建信用

破產

信用報告標記破產

影響可長達 8–10 年

重建信用非常困難

兩者都影響信用，但破產是最嚴重的。

四、常見錯誤觀念（非常重要）

「IVA 就等於破產」

錯。

IVA 是 避免破產的方案，不是破產。

「破產比較快，一了百了」

錯。

破產「快」，但後果 拖很久。

「IVA 係呃人」

錯。

IVA 是 法院制度的一部分，但前提是你找對人、走正規程序。

五、用實際情境來看選擇

情境一：有收入但卡數爆煲

月入 $20,000

債務 $400,000

每月最多供 $5,000

IVA 明顯比破產好

情境二：失業一年、零收入

無工作

無穩定現金流

債務 $200,000

IVA 無法成立，破產反而現實

情境三：債務不算高，但利息壓死人

月入 $25,000

債務 $150,000

只是被信用卡利息壓垮

根本不需要 IVA 或破產，債務重組或卡數一筆清已足夠

六、什麼情況「千萬不要破產」

以下任何一項成立，都要非常慎重：

你有固定收入

你有物業

你是專業人士

你未試過 IVA 或債務重組

你只是被追數壓力嚇到

破產不是解決壓力的方法，是解決「沒路走」的方法。

七、結論：IVA 是「重生」，破產是「終止」

一句說完：

IVA 是給還願意努力的人一條路

破產是給已經沒有任何路的人一個結束

如果你還有收入、還想保住生活、工作與尊嚴，

那 IVA 幾乎永遠比破產好。

破產不是罪，但它的代價，遠比你現在想像中大。