破產 vs IVA：香港債務重整最完整比較｜兩大終極方案一次講清
在香港，債務問題比想像中更普遍。不少人因為收入不穩、醫療開支、家庭開支增加、投資失利，或者單純因為「以卡養卡」而逐步走向財務困境。
當債務累積到無法承受，尤其是利息高達 30% 的信用卡債滾動得比收入快時，「最低還款額」已經再也無法阻止債務惡化。
當人被債務壓得喘不過氣時，最常聽到的兩個方案是：
破產（Bankruptcy）
IVA（個人自願安排）Individual Voluntary Arrangement
兩者都能實際解決嚴重債務問題，但差別極大。
選錯方案，可能會直接影響你的資產、工作、未來 10 年的信用，以及你整個家庭的生活。
這篇文章將深入剖析 破產 vs IVA 的本質差異、流程、影響、適合對象與迷思，讓你知道如何選擇正確的方案。
一、什麼是破產（Bankruptcy）？
破產是根據《破產條例》進行的法律程序，
目的為：
當一個人已經完全無力償還所有債務，
法律介入「清算資產、免除債務」，
讓債務人重新開始生活。
破產並非犯罪，而是一種官方提供的「債務重新開始」機制。
但它的後果和限制也是所有方案中最嚴重的。
二、什麼是 IVA（個人自願安排）？
IVA 全名是 Individual Voluntary Arrangement，
中文叫 個人自願安排。
它同樣是根據《破產條例》設立的法律債務重整方案，但性質與破產完全不同。
IVA 的核心概念是：
你按能力每月供款，供 3–5 年
未償還的債務 → 法院批准後被合法豁免
期間不會清算資產，也不會失去工作資格
你可以保留生活的正常節奏
簡單說：
破產是全部資產交出，債務全部清零。
IVA 是保留資產，部分還款、部分免除。
三、破產 vs IVA：最核心的兩大差異
差異一：資產是否會被清算
✔ 破產：會被清算
物業可能被強制出售
汽車可能被收回
銀行戶口與投資會被接管
後續管理由破產管理署負責
✔ IVA：不會被清算
物業可按情況保留
車輛不用交出
銀行戶口可正常使用
MPF、收入不會被扣減（視乎個案）
想保留資產 → 絕對首選 IVA
差異二：對工作的影響
✔ 破產會限制職業：
你不得擔任：
董事
律師
會計師
金融/保險從業員
信用評估相關工作
某些政府工職位
這些限制在破產期間內都必須遵守。
✔ IVA 沒有這些限制
你可以正常工作、繼續升職、轉工，
不會被迫離職，也不會出現合法限制。
如果你的職業屬於金融、會計、商業法規相關 → 破產幾乎不可接受，IVA 更適合
四、破產與 IVA 的流程比較
破產流程：
提交破產申請
破產令生效
破產管理署接管資產
資產被清算
持續 4 年（一般情況）管理
完成破產，信用報告保留紀錄 8–10 年
整個過程會對生活造成極大限制。
IVA 流程：
破產管理師評估財務狀況
擬定可承受的還款方案
向債權人提出建議
債權人表決（75% 同意即可）
法院批准
每月還款 3–5 年
剩餘債務全部合法免除
IVA 的核心原則是「保留生活、保留收入、保留尊嚴」。
五、破產 vs IVA：債務免除程度
破產：
全部債務免除。
你不用再還，但代價是清算所有資產與職業限制。
IVA：
債務部分免除。
例如：
你欠 50 萬
每月供 5,000
供 60 個月（五年）→ 共還 30 萬
其餘的 20 萬 → 全部合法豁免
這是很多人選擇 IVA 的原因。
六、破產 vs IVA：信用影響（非常重要）
破產：
信用紀錄至少受影響 8–10 年
很難再貸款、按揭甚至部分金融產品
IVA：
信用紀錄受影響 6–7 年
完成後 2–4 年能逐步恢復
用紀律與收入，信用可以重新建立
長遠來看，IVA 的信用影響比破產更短、更可逆。
七、破產什麼時候才應該選？
破產適合的情況非常明確：
✔ 無收入
✔ 完全無法供款
✔ 資產很少或沒有
✔ 債務高達百萬以上
✔ 失業、疾病、重大打擊
破產是一個「最後手段」，
它不是重整，而是全面清零並重新開始。
八、IVA 適合什麼人？
IVA 適合：
✔ 有收入（不論受薪或自僱）
✔ 想避免破產
✔ 想保留資產
✔ 月供能承受 3–5 年
✔ 欠債 10–100 萬以上、想減免部分債務
如果你能供款，但無法還清全部，IVA 是最溫和、最實際的解決方案。
九、破產的壞處（很多人忽略）
以下是真實影響，而不是法律條文：
不能出任公司董事
工作會受限制
部分保險、證券資格會被取消
名字會刊登在憲報
重返金融業極度困難
信用 10 年難以恢復
不能再自由處理銀行戶口
家庭（例如配偶）也會受到心理與生活壓力
如果你有物業，幾乎必定被出售
破產不是輕鬆的捷徑，而是代價極大的重置。
十、IVA 的壞處（必須知道）
雖然比破產溫和，但 IVA 也不是毫無負擔：
每月固定供款數年
信用受影響
供款期間不能大額借貸
若供款中斷可能導致失效
必須誠實申報財務狀況
但相比破產，它仍然是「保留生活品質」的最佳選擇。
十一、實際案例比較
案例 A：破產
張先生欠 120 萬，無收入。
破產後，資產被處理，清算後重新開始。
案例 B：IVA
李小姐欠 45 萬，有全職收入。
IVA 每月供款 4,000 元，供 5 年。
共還 24 萬，剩下 21 萬被豁免。
保留工作、保留信用重建空間。
十二、破產 vs IVA：如何選擇？
以下是最核心的判斷方式：
如果你：
無收入
不可能供款
資產不多
→ 破產是唯一選擇
如果你：
✔ 有收入
✔ 想保留資產
✔ 想避免職業影響
✔ 想要部分債務減免
→ IVA 必須優先考慮
十三、結語：破產與 IVA，都是重新開始的工具
無論你選擇哪一個，最重要的是：
不要讓債務壓垮你的人生。
破產不是恥辱，IVA 更不是。
真正困住人的不是債務，而是「逃避」。
願意面對的人，才能重新掌控人生。
而破產與 IVA，就是香港法律提供的重新開始的門。
你永遠值得擁有一個沒有恐懼的明天。
